Nous sommes heureux de présenter deux publications complémentaires offrant une vue d’ensemble des marchés de capitaux privés africains : notre tout nouveau Rapport d’activité sur le capital privé africain 2024 et le Sentiment et perspectives des investisseurs 2025 (réservé aux membres). Ensemble, ces rapports offrent des informations précieuses sur les performances récentes et les perspectives futures du capital privé africain.
Le dernier rapport de l’AVCA, réservé aux membres, révèle un optimisme prudent des investisseurs quant à l’évolution du capital privé africain en 2025, malgré les inquiétudes liées aux devises et à la géopolitique.
Le rapport « Sentiment et perspectives des investisseurs » offre des informations précieuses sur la perception des commanditaires et des commandités du paysage du capital privé africain en 2025, révélant un optimisme mesuré, tempéré par les défis mondiaux et régionaux.
Le rapport « Sentiment et perspectives des investisseurs » de l’AVCA pour 2025 révèle un optimisme prudent concernant les marchés de capitaux privés africains, 56 % des LP et 59 % des GP exprimant une opinion positive sur les perspectives d’investissement. Cependant, le sentiment concernant la levée de fonds présente une plus grande divergence (48 % des LP contre 29 % des GP optimistes), tandis que les sorties demeurent une préoccupation, en particulier pour les LP.
La volatilité des devises apparaît comme la principale préoccupation macroéconomique pour les deux groupes d’investisseurs, suivie par l’appréhension de l’impact de l’administration Trump sur le financement du développement, notamment concernant le gel des financements affectant les organisations qui réduisent les risques liés aux investissements en Afrique.
Malgré ces difficultés, plus de 90 % des LP prévoient de maintenir ou d’accélérer leur allocation de capitaux en Afrique dans les années à venir, soutenus par l’intérêt croissant des investisseurs du Moyen-Orient et d’Asie, ainsi que par la participation croissante des fonds de pension locaux.
Les préférences du marché révèlent des contrastes intéressants, le Nigéria se classant comme la principale opportunité pour les LP (76 %), tandis que les GP privilégient le Kenya et l’Afrique du Sud.
Le rapport met également en évidence les tendances en matière d’adoption de la technologie, avec 84 % des médecins généralistes prévoyant d’intégrer des outils d’IA.
Le Rapport d’activité 2024 sur le capital privé en Afrique révèle un secteur résilient et en pleine évolution, qui a continué de mûrir malgré les difficultés économiques mondiales.
Le rapport fait état d’une croissance significative dans de nombreux domaines : les levées de fonds ont plus que doublé pour atteindre 4,0 milliards de dollars (le troisième montant final le plus élevé du continent au cours de la dernière décennie), le volume des transactions a augmenté de 8 % sur un an et les sorties d’actifs ont progressé de 47 %.
Ces chiffres démontrent le renforcement de l’attractivité de l’Afrique en tant que destination d’investissement en capital privé, soutenu par une participation croissante des investisseurs locaux et une spécialisation croissante dans les différentes classes d’actifs.
Les données révèlent la résilience et la croissance du capital privé africain, surperformant les marchés mondiaux malgré les difficultés économiques.
La levée de fonds a doublé pour atteindre 4 milliards de dollars US en 2024, soit la troisième valeur de clôture finale la plus élevée de la dernière décennie, avec une évolution notable vers les stratégies spécialisées, la levée de fonds généraliste ayant atteint zéro pour la première fois en 13 ans.
Le volume des transactions a augmenté de 8 % pour atteindre 485 transactions malgré les ralentissements mondiaux, faisant de l’Afrique l’une des deux seules régions du monde à afficher une croissance positive des transactions.
L’activité de sortie a augmenté de 47 % sur un an avec 63 sorties, dépassant les niveaux d’avant la pandémie et surpassant la croissance des marchés établis.
Les investisseurs africains ont augmenté leurs engagements de 171 millions de dollars US à 639 millions de dollars US entre 2022 et 2024, témoignant de l’importance croissante des capitaux locaux.
10,3 milliards de dollars US de liquidités restent à la disposition des gestionnaires de fonds, ce qui leur offre environ deux ans de marge de manœuvre sur la base des taux de déploiement actuels.
Les résultats révèlent un optimisme prudent des investisseurs pour 2025, malgré les inquiétudes liées aux devises et à la géopolitique.
90 % des commanditaires prévoient de maintenir ou d’accélérer leur allocation de capital en Afrique au cours des trois prochaines années, malgré les inquiétudes liées à la volatilité des devises.
59 % des commandités se disent optimistes quant à l’activité d’investissement en 2025, privilégiant l’énergie (50 %), les biens de consommation (49 %) et la santé (45 %).
Le Nigéria, le Kenya et l’Afrique du Sud apparaissent comme les principales destinations d’investissement, avec une divergence intéressante entre les préférences des commanditaires et des commandités.
La dette privée prend de l’ampleur, 52 % des commandités estimant qu’elle dépassera le capital-investissement comme moteur de rentabilité au cours des trois prochaines années.
84 % des gestionnaires de fonds prévoient d’intégrer des outils basés sur l’IA au niveau organisationnel pour optimiser l’efficacité et la valeur du portefeuille.
Telecharger le rapport d’activité sur le capital privé africain 2024